晒晒那些“坑爹”的银行理财产品

　　理财产品市场近年来异常火爆，但记者发现，备受投资者追捧的理财产品也有不靠谱的时候。工行一款理财产品最近被曝出两年内累计亏损16.45%，更有投资者200万元购买的理财产品亏损高达56万元。本期说说部分“坑爹”的理财产品。

　　工商银行：

　　专属理财产品累亏 16.45%

　　以往，说起“坑爹”的理财产品，投资者往往想起的都是外资行、某些股份制商业银行发行的结构性产品。而工商银行这一国有大行被冠以巨亏的恶名，实属罕见。

　　该产品是工行2010年1月发售的第一期高净值客户专属理财产品，期限两年，于今年1月30日到期，收益类型为非保本浮动收益型，预期年化收益率达6%，由于该产品只面向高净值客户，因此投资门槛为20万元。

　　该产品的投资方向为股票、新股申购、基金等投资品种。自产品推出之后，股市始终不给力，从2010年1月至2012年1月，沪指从2989.29点下探至2285.04点，下跌幅度达到23.6%。在这种市场环境下，工行这款理财产品自然无法取得较好的表现。最终到期时，产品累计亏损16.45%，成为今年以来亏损最多的理财产品。

　　为了减少投资者的损失，工行决定将该产品转换成开放式产品进行展期。如果投资者选择赎回该产品，还可再购买一款年收益8%的专项半年期保本产品继续投资，但投资本金亏损已成为不争的事实，这些措施很难弥补对投资者造成的损失。另有业内人士称，该产品的投资顾问——光大证券的风险管控能力相对较差，该产品管理信息方面也不够透明。

　　平安银行：

　　三款产品大幅亏损

　　购买的理财产品不幸亏损已令不少投资者痛彻心腑，但亏损后一次又一次展期，一次又一次亏损，无疑是在投资者的伤口上撒盐。

　　平安银行于2007年至2008年发行了盈丰0708、盈丰0712、安盈0808三款基金优选理财产品，这些产品几经展期后于去年8月开放赎回，赎回时理财单位净值分别为0.6996元 、0.6639元、0.7746元，这意味着这三款产品分别亏损30.04%、33.61%、22.54%。

　　以盈丰0708产品为例，该产品当时号称预期年收益率6%-25%，且上不封顶，这一收益率在当时极具吸引力。根据产品说明书，投资范围为国内公开发行的各类证券投资基金和现金类资产，现金类资产主要包括新股申购、银行存款、国债回购等经委托人认可的其他投资。其中，证券投资基金占投资总额的80%以内，新股申购等现金类资产占投资总额的20%至100%。

　　然而2008年A股市场跌幅高达72%，多数基金损失惨重，盈丰0708也未能幸免。

　　在2009年8月到期时，该产品亏损25.27%。投资者的漫漫展期路随之而来，盈丰0708历经两次展期，但仍然未能扭亏，该产品在去年到期时亏损幅度进一步扩大到30.04%。

　　2007年股市一片大好，各银行争相发行与股市相关的理财产品，而在2008年股市急速遇冷的情况下，这类理财产品都出现或多或少的亏损。平安银行基金优选系列产品的这三款产品发行历程基本一致，而在国内同时期发行的产品中，它们的亏损幅度却称得上首屈一指了。

　　中信银行：

　　理财2号展期亏损约45%

　　中信银行2007年9月发行了代客境外理财2号，当时最低投资门槛为5万元，这款产品计划于2010年9月20日到期清算。截至2010年8月12日，这款投资标的为“霸菱香港（中国）基金”的理财产品，以人民币认购的净值为0.6168元，平均亏损达到三成以上。产品到期前中信银行表示，投资者可以选择在2010年8月25日至9月16日清算之前到购买产品的分行办理展期，展期后该理财产品依然是每月可赎回，并且银行不再收取包括赎回、产品管理、展期等费用，只收取0.15%/年的托管费用。

　　当时不少投资者想通过办理展期业务挽回些损失，不料，一年多过去后损失反而进一步加剧。根据中信银行最新公告显示，2月7日该理财产品的人民币参考净值为0.5461元，若投资者仍持有该理财产品，亏损达45.39%，即每5万元损失22695元。

　　渣打银行：

　　QDII美林产品亏损超四成

　　QDII美林“聚焦亚洲”理财产品是渣打银行2007年12月发售的一款非保本浮动型产品，代号为200710，其委托起始资金1万美元，预期收益率在-8.50% 至44.00%之间。据华夏基金网上交易频道统计数据显示，截至今年2月3日，其净值为59.91美元，这意味着该产品已亏损近41%，这远远超出产品预期的亏损幅度。

　　据介绍，这款理财产品募集的资金主要投资于股票市场，而2007年发行的投资标的挂钩股票、基金、指数等，被业界称为生不逢时，恰逢2008年的全球金融危机，因此这一产品从一“出生”就注定是难以扭转的败局。目前渣打银行还在运作中的部分产品也有账面亏损情况，而这些产品主要集中发售于2007年。

　　注：文内相关数据

　　来源于银行官网及基金网

　　商报记者 刘伟/文 田艺/漫画

　　记者手记

　　购买理财产品也要量力而行

　　除了以上列述的产品外，花旗银行2010年一年期挂钩指数和基金美元票据、深发展财宝鸿运计划2007年2号精选基金人民币理财产品、华夏理财人民币创盈7号等产品也都是获得较低收益甚至是负收益。

　　出现亏损的产品都是一些挂钩基金、股票、股权、大宗商品、信贷资产等的结构性产品，虽然其预期收益率较高，但到期收益率的不确定性也较大，适合于具有一定风险承受能力的投资者。因此，投资者首先要对自己的风险承受能力有一个认识，在购买产品前，还要仔细阅读产品信息，对资金的投向有一个大体的把握，从而做出理性判断。

　　投资者要根据自己的风险承受能力来选择产品，在衡量银行理财产品是否值得购买时，不能只看其预期收益率，因为理财产品的收益率和风险成正比。目前按理财产品收益类型分为保本浮动收益类、保本保证收益类、非保本浮动收益类，对于风险承受能力差的投资者，应尽量选择保本型产品，或者是投资于债券、货币市场等较为稳健的理财产品。

　　交通银行一位理财经理对记者表示，其实投资理财产品和投资股票一样，都要承受一定的风险，对于风险承受能力较差的资金，比如要用来购置房产的资金就不建议用来购买理财产品。他还指出，投资者也要学会止损，当出现亏损，特别是大幅亏损时，千万不要贪图所谓的手续费便宜等因素，很多理财产品在展期内亏损幅度反而进一步加剧。投资者在续投理财产品时也要分外谨慎。