兴业银行定增募资264亿 人保斥资176亿驰援

　　21世纪网(微博)讯 兴业银行的定向增发终于尘埃落定。最终中国人保资产管理股份有限公司(下称中国人保)斥资176亿元认购13.8亿股与其牵手。

　　3月5日晚间，兴业银行公告称，本次非公开发行募集资金将用于补充公司核心资本，进一步提高资本充足率和核心资本充足率。

　　中国人保176亿认购

　　中国人保成为此次定增中认购数目最多的定增对象，认购金额达175.73亿元，而原先市场猜测的中国人寿(17.57,-0.76,-4.15%)则并未参与。

　　2月28日，兴业银行发布停牌公告，称正在筹划引入战略投资者事宜。兴业银行此公告发布后引来市场热议，资金实力雄厚，同时具备竞购兴业银行的中国人寿曾被认为是最有可能的竞购者。

　　而当晚公告显示，中国人寿并未参与此次定向增发。兴业银行本次非公开发行的对象共四名，分别为中国人保、中国烟草总公司、北京市基础设施投资有限公司和上海正阳国际经贸有限公司。

　　中国人保认购的股份最多，共认购13.8亿股，认购金额为175.73亿元。中国烟草认购4.09亿股，认购金额为52.07亿元。北京基础设施投资和上海正阳国际经贸分别认购1.57亿股和1.26亿股，投入金额20亿元和16亿元。

　　此次发行后，中国人保及其受托管理的资金账户合计持有兴业银行股份占兴业银行总股本的10.92%。此前，中国人保及其受托管理的资金账户合计持有兴业银行股份2362万股，占兴业银行总股本比例0.22%。

　　资料显示，2010年中国人保营业收入4.16亿元，同比增长31.46%;净利润1.39亿元，同比增长32.15%;受托管理资产总规模由2010年的2762.21亿元增长到2011年的3254.64亿元，同比增长17.83%。

　　兴业银行补充资本金

　　资本市场上投资者缺乏信心，银行补充资本难、资本金紧张已经成为常态。兴业银行此举，同样是为了补充核心资本，提高资本充足率和核心资本充足率。

　　兴业银行此前发布2011年业绩快报显示，该公司去年实现归属于母公司股东净利润255.10亿元，较2011年增长37.74%;利润总额增长40.21%，为336.57亿元。

　　截至2011年9月30日，兴业银行总资产为20921.09亿元，较年初增长13.11%;2011年前三个季度实现归属于母公司股东净利润187.88亿元，较上年同期增长38.20%。

　　随着资产和业务规模的扩大，兴业银行风险资产规模保持快速增长。截至2011年9月30日，公司风险资产规模为12669.98亿元，较年初增长26.45%。为了及时弥补业务扩张所带来的资本金缺口，自2008年至2010年累计通过利润积累补充资本356.81亿元。

　　为了寻求外部资本金补充机会，兴业银行于2011年6月发行100亿元次级债券补充附属资本，进一步提高了公司的资本充足率水平。截至2011年9月30日，其资本充足率为10.92%，核心资本充足率8.08%，但是已经接近监管底线。

　　兴业银行称，预计公司在未来几年内的业务发展将保持较稳定的增长速度，若没有及时补充资本，预计公司资本充足水平仍将持续下降，从而制约公司进一步发展的空间。

　　另一方面，由于欧美债务危机不断恶化，世界经济复苏前景不容乐观。而国内宏观经济面临转型压力，商业银行经营管理面临的内外部环境依然严峻，这都对银行资本提出了更高要求。

　　据平安证券(微博)在定增方案公布之前的测算，兴业银行若采用定向增发的方式进行再融资，融资规模将在300亿元左右，提升2012年核心资本充足率近两个百分点，融资完成后资本充足率和核心资本充足率将分别达到11.5%和9.5%以上。

　　2012年以来，兴业银行股价连续反弹。截止到2月28日停牌前，股价累计涨幅达14.30%。2月27日兴业银行收报14.13元。微跌0.35%。

　　兴业婉拒老股东 四战投注入264亿元

　　176亿元资金，持股10.7%，中国人保正式入股兴业银行(601166.SH)，与恒生银行同为第二大股东。

　　3月5日晚间，兴业发布公告，该行将引入中国人保、中国烟草、北京市基础设施投资公司、上海正阳国际经贸公司4家战略投资者，入股价格为12.73元/股，可提升资本充足率2个百分点。

　　兴业拒绝了原有股东的增资需求。在当日的投资者交流会上，该行董秘唐斌称，兴业看重和擅长定向增发，每次都能从新的投资者身上学到很多，公司治理水平得以提升，诸多业务长足发展。在复杂的国际国内环境下，通过与人保合作，兴业将探索混业经营的路子，由此产生的益处可能远大于想象。

　　市场对兴业此番动作反应积极。多名券商分析师表示，引入战投后，兴业与人保的协同效应有望逐步发挥，客户得以拓展，资金亦有稳定保障。